Nota de prensa: 06. octubre 2014
Temas:

HP se dividirá en dos nuevas compañías públicas que liderarán la Industria

HP (NYSE: HPQ) anunció hoysus planes de dividirse en dos nuevas compañías incluidas enFortune 50 y cuyas acciones se cotizan en la bolsa: una incluirálos negocios de infraestructura tecnológica, software y servicioscorporativos que lideran el mercado, y cuya denominación comercialserá Hewlett-Packard Enterprise, y la otra incluirá los negocios desistemas personales e impresión de HP líderes en el mercado, y cuyadenominación comercial será HP Inc. y conservará el logotipoactual. Inmediatamente después de la transacción, que se espera quese concrete antes de la finalización del año fiscal 2015, losaccionistas de HP serán titulares de acciones de Hewlett-PackardEnterprise y de HP Inc. La transacción pretende ser libre deimpuestos para los accionistas de HP, para los fines relativos alimpuesto federal sobre la renta.

El anuncio de hoy surgecomo resultado de que HP se acerca el cuarto año del plan derecuperación de cinco años. Durante este tiempo, la compañía hatenido un rendimiento exitoso frente a sus objetivos derecuperación, al mantener a sus clientes y partners en primerplano. HP ha reactivado su flujo de innovación, ha fortalecido suscapacidades de penetración en el mercado y ha reconstruido subalance general, y ha inspirado a su fuerza de trabajo como a susequipos de gerencia. La compañía ahora está preparada para acelerarel rendimiento, impulsar el crecimiento sostenido y demostrar unclaro liderazgo industrial en áreas clave.

“Nuestro trabajo durantelos últimos tres años ha fortalecido significativamente nuestrosnegocios centrales hasta el punto en el que podemos avanzar conmayor determinación en búsqueda de las oportunidades generadas porun mercado que cambia rápidamente”, dijo Meg Whitman, Chairman,President and Chief Executive Officer de HP. “La decisión dedividirnos en dos compañías líderes en el mercado acentúa nuestrocompromiso con el plan de recuperación. Brindará a cada compañíanueva la independencia, el enfoque, los recursos financieros y laflexibilidad que necesitan para adaptarse rápidamente a la dinámicadel mercado y de los clientes, a la vez que genera valor a largoplazo para los accionistas. En pocas palabras, al pasar de una HP ados nuevas compañías creadas a partir de nuestros exitososesfuerzos de recuperación, estaremos aún más preparados paracompetir en el mercado, apoyar a nuestros clientes y partners yofrecer el máximo valor a nuestros accionistas”.

Ambas compañías estaránbien capitalizadas y esperan tener calificaciones crediticias degrado de inversión y estructuras de capital optimizadas que lespermita reflejar sus diferentes oportunidades de crecimiento y susperfiles de flujo de efectivo. La división que generó compañíasindependientes cuyas acciones cotizan en la bolsa brindará a cadacompañía sus recursos financieros e inversores propios y másenfocados que tendrán la oportunidad de invertir en dos compañíascon perfiles financieros cautivantes y exclusivos, bien adaptadas asus respectivos negocios.

Estructura degestión
Meg Whitman, President and Chief Executive Officer de HP,y Cathie Lesjak, Chief Financial Officer de HP, ocuparán estoscargos en Hewlett-Packard Enterprise. Cuando se complete ladivisión, Whitman también ocupará un cargo en la Junta Directiva deHewlett-Packard Enterprise y Pat Russo pasará de ser LeadIndependent Director de HP a ser Chairman de Hewlett-PackardEnterprise. 


Dion Weisler, Executive Vice President de HP’s Printing andPersonal Systems Business (PPS, por sus siglas en inglés) lideraráHP Inc. como President and Chief Executive Officer.  Whitmanocupará el cargo de non-executive Chairman of HP Inc.’s Board ofDirectors. 

Hewlett-PackardEnterprise
Hewlett-Packard Enterprise contará con una carteraexclusiva y una sólida trayectoria de innovación de varios años enmateria de infraestructura tecnológica, software y servicios quepermitirá a los clientes aprovechar al máximo las oportunidadespresentadas por Cloud, Big Data, seguridad y movilidad en el Nuevoestilo de TI. Al aprovechar su capacidad de Servicios financierosde HP, la compañía estará bien preparada para crear exclusivosmodelos de implementación tecnológica para sus clientes y partners,en función de sus necesidades comerciales específicas. Además, lacompañía pretende que los Servicios financieros de HP continúenbrindando financiación e innovación en modelos comerciales a losclientes y partners de HP Inc.

Los clientes continuaránteniendo la misma oportunidad incomparable de implementar yconsumir tecnología, pero con un partner más sencillo y ágil. Ladivisión brindará recursos adicionales y una reducción de la deudaa nivel operativo de la compañía, para apoyar las inversiones enáreas clave de la cartera. La división también permitirá mayorflexibilidad para completar la recuperación de los Servicioscorporativos y fortalecer las capacidades de penetración en elmercado de la compañía.

“Durante los últimos tresaños, hemos reactivado nuestro motor de innovación con lasrevolucionarias ofertas para empresas, como los servidores Apollo,Gen 9 y Moonshot, nuestra plataforma de almacenamiento 3PAR,nuestra plataforma de gestión HP OneView, un alojamiento desoftware y ofertas de servicios para la transformación de laseguridad, el análisis y las aplicaciones”, prosiguió Whitman.“Hewlett-Packard Enterprise acelerará la innovación en todas lasáreas clave de última generación de la cartera”.

HP Inc.
HP Inc. será un líder reconocido en los mercados desistemas personales e impresión, con emocionantes nuevastecnologías inminentes. La sólida rentabilidad y flujo de efectivolibre de la nueva compañía permitirá realizar inversiones enmercados de crecimiento, como la impresión 3D y las nuevasexperiencias de computación. Al mismo tiempo, HP Inc. continuarádesempeñándose conforme a un plan estratégico bien definido yestablecido, lo cual garantizará continuidad a los clientes y valorconsistente a los accionistas.

“Desde que asumió laresponsabilidad del Grupo de Impresión y Sistemas personales, Diony su equipo de liderazgo han hecho un excelente trabajo dedesarrollo de nuestra relaciones con los clientes y partners decanales de distribución, al segmentar el mercado e impulsar lainnovación de productos”, agregó Whitman. “La creación de HP Inc.solo acelerará el progreso que el equipo ha logrado”.

“Este es un momentodecisivo en nuestra industria, dado que los clientes buscaninnovación para permitir a las fuerzas de trabajo tener mayormovilidad, estar más conectadas y ser más productivas, a la vez queposibilitan una experiencia de trabajo y diversión sincontratiempos”, comentó Weisler. “Como líder en el mercado desistemas personales e impresión, una compañía independiente de HPInc. estará extremadamente bien preparada para ofrecer esainnovación a todos nuestros mercados tradicionales, así comoextender nuestro liderazgo hacia nuevos mercados, como la impresión3D y las nuevas experiencias de computación, mediante la invenciónde tecnología que posibilite a las personas crear, interactuar einspirarse como nunca lo habían hecho antes”.

Detalles de latransacción

La transacción de ladivisión pretende ser libre de impuestos para los accionistas de HPpara los fines relativos al impuesto federal sobre la renta. Latransacción actualmente tiene el objetivo de completarse antes dela finalización del año fiscal 2015, sujeto a ciertas condiciones,que incluyen entre otras, la obtención de la aprobación final de laJunta Directiva de HP, la recepción de una opinión favorable y/olas normas relacionadas con la naturaleza libre de impuestos de latransacción para los fines relativos al impuesto federal sobre larenta, y la efectividad de la presentación del Formulario 10 antela Securities and Exchange Commission.

Goldman Sachs & Co.está asesorando a la compañía en la parte financiera y Wachtell,Lipton, Rosen and Katz asesorando a la compañía en la partelegal.

Más información en elsiguiente enlace: http://www.hpannouncement.com/

Perspectivafinanciera
Para el año fiscal 2014, HP reafirma que su perspectivade EPS netas diluidas no conformes con los GAAP estará dentro de unrango de $3.70 a $3.74, y actualiza que su perspectiva para el añofiscal 2014 de EPS netas diluidas conformes con los GAAP estarádentro de un rango de $2.60 a $2.64.

Para el año fiscal 2015, HPestima que la perspectiva de EPS netas diluidas no conformes conlos GAAP estará dentro del rango de $3.83 a $4.03, y que laperspectiva de EPS netas diluidas conformes con los GAAP estarádentro de un rango de $3.23 a $3.43.

La perspectiva de HP noincluye los cargos por única vez conformes a los GAAP que lacompañía espera incurrir en relación con la división, que incluyenlos costes de asesoramiento e impuestos que se cuantificarán en unafecha posterior.

Conferenciatelefónica con la comunidad inversora
Para conocer los detalles de la difusión por Internet,visite www.hp.com/investor/2014OctAnnouncement/.

Reunión deanalistas de valores de HP 2014
HP también anunció hoy que, como resultado del anuncio deesta división, se ha postergado su Reunión de analistas de valoresdel 8 de octubre de 2014.


Uso de información financiera no conforme con losGAAP
Para complementar los resultados financieros históricos yesperados de HP que se presentaron de acuerdo con los GAAP, HPproporciona ganancias netas por acción diluidas no conformes conlos GAAP. Las ganancias por acción netas diluidas no conformes conlos GAAP se definen para excluir los efectos de cualquier cargo derestructuración, cargos relacionados con la amortización de activosintangibles y otros determinados cargos relacionados con laadquisición, que se registraron o que se esperan registrar duranteel período relevante. Además, las ganancias por acción netasdiluidas no conformes con los GAAP se ajustan de acuerdo con lacantidad de los impuestos adicionales o con el beneficio impositivoasociado a cada punto no conforme con los GAAP. Las estimaciones deEPS netas diluidas no conformes con los GAAP para el año fiscal2014 excluyen los costes después de impuestos de aproximadamente$1.10 por acción, relacionados principalmente con los cargos derestructuración y con la amortización de activos intangibles. Lasestimaciones de EPS netas diluidas no conformes con los GAAP parael año fiscal 2015 excluyen los costes después de impuestos deaproximadamente $0.60 por acción, relacionados principalmente conla amortización de activos intangibles y con los cargos derestructuración.

La gerencia de HP utilizamedidas financieras conformes con los GAAP, que incluyen gananciaspor acción netas diluidas no conformes con los GAAP de HP, paraevaluar y pronosticar el rendimiento de HP antes de las ganancias,pérdidas u otros cargos que la gerencia de HP considere que seencuentran fuera de los resultados operativos del segmento denegocio central de HP. Es probable que estas medidas financieras noconformes con los GAAP tengan limitaciones como herramientasanalíticas, y estas medidas no deben considerarse de forma separadao como un sustituto para el análisis de los resultados de HP, comose informó en virtud de los GAAP. Por ejemplo, los puntos, como laamortización de activos intangibles, si bien no afectandirectamente la posición de efectivo de HP, representan la pérdidade valor de los activos intangibles en el tiempo. El gastorelacionado con esta pérdida de valor no está incluido en lasganancias por acción netas diluidas no conformes con los GAAP y,por lo tanto, no refleja el efecto económico total de la pérdida devalor de esos activos intangibles. Además, los puntos, como loscargos de restructuración que se excluyen de las ganancias poracción netas diluidas no conformes con los GAAP de HP pueden tenerun fuerte impacto en las ganancias por acción netas diluidasconformes con los GAAP de HP. Es probable que otras compañíascalculen las ganancias por acción netas diluidas no conformes conlos GAAP de manera diferente a como lo hace HP, lo cual limita lautilidad de esa medida para los fines comparativos.

Compensación porlimitaciones relacionadas con el uso de medidas financieras noconformes con los GAAP
HP compensa por las limitaciones del uso que hace de lasmedidas financieras no conformes con los GAAP al confiarprincipalmente en sus resultados de los GAAP y utilizar medidasfinancieras no conformes con los GAAP, solo de maneracomplementaria. HP también brinda conciliaciones sólidas ydetalladas de cada medida financiera no conforme con los GAAP en sumedida conforme al GAAP que sea más directamente comparable, dentrode este comunicado de prensa y en otros materiales redactados quese encuentran disponibles en www.hp.com/investor/2014OctAnnouncement/y que incluyen estas medidas financieras no conformes con los GAAP.HP alienta a los inversores a revisar detenidamente estasconciliaciones.

Utilidad de lasmedidas financieras no conformes con los GAAP para losinversores

HP considera que ofrecer alos inversores medidas financieras no conformes con los GAAP,además de las medidas financieras relacionadas con los GAAP, lesbrinda mayor transparencia con respecto a la información queutiliza la gerencia de HP en su toma de decisiones financieras yoperativas, y les permite ver los resultados de HP desde laperspectiva de la gerencia. Además, HP cree que brindar estainformación brinda una mejor oportunidad para que los inversores deHP comprendan el rendimiento operativo de HP y evalúen la eficaciade la metodología e información que utiliza la gerencia de HP paraevaluar y medir tal rendimiento. La divulgación de las medidasfinancieras no conformes con los GAAP también facilita lascomparaciones del rendimiento operativo de HP con el rendimiento deotras compañías que se encuentran en la industria de HP, quecomplementan sus resultados conforme a los GAAP con las medidasfinancieras no conformes con los GAAP, los cuales podríancalcularse de forma similar.

Declaracionesprospectivas
Este comunicado de prensa incluye declaracionesprospectivas que implican riesgos, incertidumbres y suposiciones.Si los riesgos o las incertidumbres nunca se concretan, o se pruebaque las suposiciones no son correctas, es probable que losresultados de HP difieran sustancialmente de los que expresan oinsinúan tales declaraciones prospectivas y suposiciones. Todas lasdeclaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos quepudieran considerarse declaraciones prospectivas, que incluyan,entre otras, cualquier declaración de planes, estrategias yobjetivos de HP para futuras operaciones, incluida la transacciónde la división; el futuro rendimiento de Hewlett-Packard Enterprisey HP Inc. en caso de que se complete la división; la ejecución delos planes de restructuración y cualquier ahorro de costes,ingresos o mejoras de la rentabilidad resultantes; cualquierproyección de ingresos, márgenes, gastos, tasa impositiva efectivade HP, ganancias netas, ganancias por acción netas, flujos deefectivo, financiación del plan de beneficios, recompra deacciones, tasa de cambio u otros temas financieros; cualquierproyección de la cantidad, plazos o impacto de los ahorros decostes o cargos de restructuración; cualquier declaraciónrelacionada con el desarrollo, rendimiento, participación en elmercado o rendimiento competitivo esperado, en relación con losproductos o servicios; cualquier declaración relacionada con lastendencias o eventos macroeconómicos actuales o futuros, y elimpacto de tales tendencias y eventos en HP y en su rendimientofinanciero; cualquier declaración relacionada con investigaciones,reclamaciones o disputas pendientes; cualquier declaración deexpectativa o creencia; y cualquier declaración de suposiciones quecause alguna de las declaraciones mencionadas anteriormente. Losriesgos, las incertidumbres y las suposiciones incluyen lanecesidad de abordar la gran cantidad de desafíos que enfrentan losnegocios de HP; las presiones competitivas que sufren los negociosde HP; los riesgos relacionados con la ejecución de la estrategiade HP, incluyendo la operación de separación prevista; el impactode las tendencias y eventos macroeconómicos y geopolíticos; lanecesidad de administrar los proveedores externos y la distribuciónde productos y servicios de HP de manera eficiente; la protecciónde los activos de propiedad intelectual de HP, incluida lapropiedad intelectual con licencia de terceros; los riesgosrelacionados con las operaciones internacionales de HP; eldesarrollo y la transición de nuevos productos y servicios, y lamejora de los productos y servicios existentes para satisfacer lasnecesidades de los clientes, y responder a las tendenciastecnológicas emergentes; la celebración y rendimiento de contractosentre HP y sus proveedores, clientes y partners; la contratación yretención de empleados clave; la integración y otros riesgosrelacionados con las transacciones de combinación e inversióncomercial; la ejecución, los plazos y los resultados de latransacción de la división o de los planes de restructuración,incluidas las estimaciones y suposiciones relacionadas con el coste(incluyendo cualquier posible interrupción de los negocios de HP) ylos beneficios anticipados de la implementación de la transacciónde la división y de los planes de restructuración; la resolución deinvestigaciones, reclamaciones y disputas pendientes; y otrosriesgos relacionados que se describen en el Informe anual de HP quefigura en el Formulario 10-K del año fiscal que finalizó el 31 deoctubre de 2013, y en las demás presentaciones que realizará HPante la Securities and Exchange Commission, incluido el Informetrimestral de HP que figura en el Formulario 10-Q del trimestrefiscal que finalizó el 31 de julio de 2014. Al igual que en losperíodos anteriores, la información financiera que figura en estecomunicado de prensa, incluidos los temas relacionados conimpuestos, refleja las estimaciones basadas en la información quese encuentra disponible en este momento. Si bien HP considera queestas estimaciones son razonables, estas cantidades podrían diferirsustancialmente de las cantidades que se informaron concretamenteen el Informe anual de HP que figura en el Formulario 10-K para elaño fiscal que finaliza el 31 de octubre de 2014. HP no asumeninguna obligación y no pretende actualizar estas declaracionesprospectivas.

About HP Inc.

HP Inc. creates technology that makes life better for everyone, everywhere. Through our portfolio of printers, PCs, mobile devices, solutions, and services, we engineer experiences that amaze. More information about HP Inc. is available at http://www.hp.com.

© 2016 HP Inc. The information contained herein is subject to change without notice. The only warranties for HP Inc. products and services are set forth in the express warranty statements accompanying such products and services. Nothing herein should be construed as constituting an additional warranty. HP Inc. shall not be liable for technical or editorial errors or omissions contained herein.